29 nov. 2015

Materias Primas y Dólar Norteamericano; Cierre Técnico Semana Nº48/2015 (Horizonte Temporal de Corto/Medio Plazos)



Chart S&P Goldman Sachs Commodity Index. Velas Japonesas de 1 Día...:

Pocos cambios en cuanto a la Acción del Precio en las Commodities, en el Horizonte Temporal de Corto/Medio Plazos; se mantiene igual precario equilibrio sobre el Soporte entorno Nivel 335.00 con un aumento de la Volatilidad... Se mantiene, también, la expectativa en cuanto a que de perderse este Nivel de Soporte esto marcaría el retorno a la Tendencia Bajista de Largo Plazo... En esta Semana Nº47 el Índice alivia en parte las Sobreventas acumuladas en el Horizonte Temporal de análisis... 
---

Chart USDX. Velas Japonesas de 1 Día...:

 En el Horizonte Temporal  de Corto/Medio Plazos, la Acción del Precio en el Dólar Norteamericano tiende a Lateralizar bajo la Banda entorno Niveles 100.00/100.50 mientras se  alivian de forma muy discreta las  Sobrecompras acumuladas... Es significativo que el Oscilador MACD se encuentre cortado a la Baja y bajo el Nivel "0" mientras que el Oscilador Estocástico no da señales evidentes de inicio de un Rebote en contra de la Tendencia Alcista de Corto/Medio Plazos...
---


Conclusiones preliminares...:

En el Horizonte Temporal de Corto/Medio Plazos, se mantiene con poco cambio la situación a favor de Los Toros del USDX y de Los Osos del S&P Goldman Sachs Commodity Index (GNX)...  El mantenimiento o pérdida del Nivel de Soporte entorno 335.00 en las Commodities es Clave para un potencial mantenimiento o  reversión de la Tendencia Bajista de Medio/Largo Plazos... No obstante, debe tomarse en cuenta que el mercado haya podido mantenerse descontando las expectativas referidas al USDX y el rally Alcista de este Indice estuviese llegando, al menos, a un proceso Lateral de Reflexión...
---

Buena suerte en las decisiones que se tomen de cara a la Semana Nº49/2015...

21 nov. 2015

Materias Primas y Dólar Norteamericano; Cierre Técnico Semana Nº47/2015 (Horizonte Temporal de Corto/Medio Plazos)



Chart S&P Goldman Sachs Commodity Index. Velas Japonesas de 1 Día...:


La Acción del Precio en las Commodities, en el Horizonte Temporal de Corto/Medio Plazos, mantiene un precario equilibrio sobre el Soporte entorno Nivel 335.00 (los cuerpos reales de las Velas son pequeños y prevalecen las Sombras Superiores sobre las Inferiores por lo que se mantienen las presiones Bajistas mezcladas con Indecisión de Mercado)... Insisto en que, de perderse este Nivel de Soporte, marcaría el retorno a la Tendencia Bajista de Largo Plazo; en este proceso, el Índice acumula un importante nivel de Sobreventas en el Horizonte Temporal de análisis... 
---

Chart USDX. Velas Japonesas de 1 Día...:


 En el Horizonte Temporal  de Corto/Medio Plazos, la Acción del Precio en el Dólar Norteamericano pierde la Directriz de Aceleración Alcista y la Resistencia se desplaza hacia la Banda entorno Niveles 99.50/100.00... El Oscilador Estocástico refleja las Sobrecompras acumuladas en este proceso que aún no han sido aliviadas...
---


Conclusiones preliminares...:


En el Horizonte Temporal de Corto/MedioPlazos, se mantiene vigente el pulso a favor de Los Toros del USDX y de Los Osos del S&P Goldman Sachs Commodity Index (GNX)...  El mantenimiento o pérdida del Nivel de Soporte entorno 335.00 en las Commodities es Clave para un potencial mantenimiento o  reversión de la Tendencia Bajista de Medio/Largo Plazos... 

---

Buena suerte en las decisiones que se tomen de cara a la Semana Nº48/2015...


17 jun. 2014

¿Es un “Pecado” la Especulación Financiera?




José Luis Cárpatos en su Excelente Libro “Leones contra Gacelas” (“Manual Completo del Especulador” Editorial Millenium Capital, S.L.;  4ª Edición, Págs. 271-272) expone este tema en más o menos estos términos:

" Un Agricultor en EEUU tiene plantadas habas de soja;  quedan muchos meses aún para la recolección y venta del producto y existe el temor de que para entonces los precios de venta estén muy bajos; también se teme no encontrar un comprador con una propuesta de precio adecuada a las expectativas del agricultor y se deba almacenar el producto con la consecuente pérdida por costos de almacenaje que, a la larga, se pueden “comer” los márgenes de potenciales beneficios… Entonces el agricultor se va al Mercado de Futuros Financieros del Haba de Soja en Chicago y VENDE unos Contratos de Futuros por la cantidad de haba de soja que estima producir… El ciudadano “común” tiene el concepto de que “primero hay que comprar algo para luego venderlo”; y, en efecto, en el Mercado Financiero eso se hace con regularidad, pero también se puede Vender un Producto Financiero que no tenemos para recomprarlo luego Más Barato e ingresar la diferencia de precio como Ganancia… En principio, el agricultor ha vendido su cosecha de haba de soja por adelantado y ahora, además de su plantación de habas de soja, también tiene un Contrato de Futuros Financieros sobre su cosecha el cual podrá negociar más adelante, pero siempre en un plazo anterior al acordado de antemano, cumplido el cual tendría que entregar su producto al “comprador adelantado”… Sencillamente, el agricultor habrá ASEGURADO los Precios de Venta de su cosecha por adelantado Gracias a este Sistema… Nos hemos referido a productos agrícolas en este caso (Materias Primas/Commodities en general) pero sucede igual con Bonos/Obligaciones; con Acciones… y con Divisas."

Se calcula que sólo un 2% de los que entran a un Mercado de Futuros Financieros lo hace con el fin de entregar ó recibir las Mercancías ó Títulos al Vencimiento del Contrato de Futuros y que el 98% lo hace para ESPECULAR con la Compra/Venta de estos Derechos…De manera que la Figura del Especulador deja de ser algo Despreciable y Casi Pecaminoso para convertirse en UN  PARTÍCIPE  VITAL  DEL  MERCADO  FINANCIERO  APORTANDO LA  LIQUIDEZ (DINERO) NECESARIA  PARA  QUE  LOS  QUE  ENTRAN  A  ESTE  MERCADO  A  ASEGURAR  SUS  COSECHAS  Ó  PARA  CERRAR  BUENOS PRECIOS  PARA  SUS  COMPRAS  FUTURAS  PUEDAN  CRUZAR SUS  OPERACIONES  DE  COMPRA/VENTA…

---------------------------------------------------------------

Bueno, si Los Especuladores “Son unos Santos”… ¿Dónde está " El Culpable"  de Las Crisis Bursátiles?... en Esta Crisis que estamos viviendo ahora está claro que ha sido La Desregulación de Los Mercados Financieros lo que ha permitido todo tipo de Excesos Perjudiciales… Sin embargo, No se puede aspirar a una Democracia sin una Economía de Mercado, porque HAY  QUE  INTERCAMBIAR, COMPRAR  Y  VENDER… Y  ESO NECESITA  UN  MERCADO  CON SUS  PROPIAS  LEYES,  QUE  AGRUPE TANTO A COMPRADORES COMO A VENDEDORES…

16 jun. 2014

Los EA.





Los EA, Experts Advisors (Asesores Expertos), también conocidos como Robots Informáticos o SATs (Sistemas Automáticos de Trading) son Aplicaciones de Negociación Comercial Automatizadas que sustituyen, sin eliminarla como Opción de Trading,  la Rutina Manual. Construidos en un Lenguaje de Programación Integral (MQL4), los Asesores Expertos (EAs) analizan las condiciones actuales del mercado, abren / cierran posiciones, inician/ modifican y borran ordenes automáticamente. (Cita)


En colaboración con Mi Socio, el Ingeniero Informático Cubano Evelio Ferrer Carnesoltas, hemos desarrollado varios tipos de EAs de los cuales sobresalen por su adaptabilidad a las condiciones de los Escenarios de Trading Alcistas/Bajistas/Laterales en FOREX los de la Serie MC (MetalCollector)... Por la experiencia acumulada con este tipo de herramientas informáticas, también hemos llegado a la conclusión comprobada en la práctica de que se deben utilizar de forma simultánea varios de estos EAs en modo Task Force; en nuestro caso particular, una Task Force bastante equilibrada ha resultado de combinar:



  • Como EA Indicativo y/o Indicativo-Operativo (Detectan el surgimiento de una oportunidad de mercado en función de la Tendencia en la cual se debe operar): 

-MC14       (Indicativo)


-MC401H  (Operativo)



  • Como EA Operativo, MC401H contrata en función de la Tendencia Vigente, una vez detectada por el EA Indicativo. 

-MCH130 (Spreader)

  • Como EA Spreader o Pivote, MCH130 actúa asimilando de forma ágil, y con mayor capacidad de contratación por unidad de tiempo, los Rebotes o Vueltas de Mercado contra la Tendencia inicialmente detectada por el EA Indicativo.

Este Sistema de EAs en Modo Task Force permite contrarrestar las circunstancias más adversas  que se pudieran enfrentar con un solo EA Operativo; neutralizando de esta forma las potenciales pérdidas y revirtiendo, en definitiva y a su favor, la contratación con saldo medio ganador... 


Inconvenientes en la utilización de los EAs y formas de contrarrestarlos: 


 Los EAs, aunque Sustituyen en cierto modo las Rutinas de Contratación Manual  NO SUSTITUYEN AL TRADER (Operador de Mercado); de manera que se requiere de un seguimiento y chequeo continuo de la Plataforma de Contratación Online para evaluar, incluso, determinadas circunstancias en las que se deben dejar inoperantes algunos o todos los componentes de la Task Force de EAs...  Un poco más en lenguaje técnico, es sabido que todo diseño de Sistemas Automáticos de Trading que no considere los 3 Elementos de una Buena Contratación  no superará la Prueba de Mercado:


-Pronóstico del Precio.


-Táctica de Contratación.


-Gestión Monetaria. 


... en nuestro caso, los EAs en modo Task Force asimilan los equivalentes del Pronóstico del Precio y de la Táctica de Contratación mientras que el aspecto, por demás fundamental, de la Gestión del Dinero (Money Management) incluso el Cierre de Operaciones, se efectúa de forma manual teniendo en cuenta puntos de partida determinantes como son: Capital Operativo con el que se cuenta, el Tamaño de Lotes y/o Microlotes a Contratar, Apalancamiento y otros no menos importantes como el mantener Equilibrada la Plataforma de Contratación en cuanto a número de Contratos de signo contrario abiertos de forma simultánea e igualmente mantener controlada, lo más reducida posible, la Altura (H) entre los Niveles de Precio Superiores e Inferiores referidos a dichos Contratos ya abiertos...   






13 jun. 2014

EUR/USD: Si alguien vende es porque "otro alguien" compra...




En efecto, en los mercados, incluidos los financieros, la relación comercial es de compra-venta; luego, si alguien vende es porque otro alguien compra...; pero, en los mercados de activos financieros, si alguien vende lo hace o bien porque se han colmado las expectativas de revalorización de un activo y se recogen los beneficios cerrando la posición con otra igual y de signo contrario o porque se ha  adquirido anteriormente un activo que ahora se devalúa provocando un crescendo de pérdidas no realizadas aún... igual, "el que adquiere"  un activo que otro desecha por las razones que fueran ¿toma entonces una decisión equivocada?... ciertamente, los mercados financieros funcionan porque concurren en ellos, al menos, tres tipos de operadores que establecen sus compra-ventas en diferentes Horizontes Temporales:

Corto Plazo; de 3 días a 3 semanas...

Medio Plazo; de 3 semanas a 3 meses... 

Largo Plazo; de 6 meses a 1 año y más...

Está claro además que, por Teoría de Los Fractales, la Tendencia Principal de un determinado horizonte temporal es la Tendencia Secundaria del Horizonte Temporal que "le contiene" , semejante a las  Muñecas Rusas llamadas Matrioskas...; es decir, que la Tendencia Principal de Corto/Medio Plazos se pudiera calificar, por ejemplo, como que cambia de Alcista a Bajista mientras que en el Medio/Largo Plazos se trata tan sólo de un Rebote Corrector Bajista contra la Tendencia Principal Alcista sin que ésta cambie aún a Bajista como tal...; de manera que un operador de mercado financiero, sobre todo si opera con derivados financieros, se arriesga a tener que cerrar una posición con pérdidas crecientes porque el apalancamiento es tal que en apenas pequeños movimientos de rebote corrector en contra de su posición abierta su margen depositado se reduce de forma tan drástica que su capital operativo puede perderse... de aquí se desprendería un corolario:

"Un operador de mercado es del tamaño del capital operativo con el que cuenta ya que esta situación limita la posibilidad de cubrir los márgenes que le demandaría en determinado momento el intermediario de mercado."  

De manera que en correcciones de determinada profundidad, pero que no revierten la Tendencia Principal, es cuando los operadores del medio/largo plazos (las "manos fuertes"  del mercado) aprovechan para  "comprar barato"   los contratos que los operadores del intradía/corto plazo tienen que "vender"  porque ya les resulta insostenible el mantener esas posiciones perdedoras abiertas...

Ya lo hemos dicho en otras ocasiones, una buena manera de sobrevivir en el mercado de derivados financieros es el diseño y aplicación de un Sistema de EAs (Expert Advisors) en modo Task Force que cuente con EAs  independientes entre sí, pero de acción combinada en Tarea; estos EAs deben funcionar por separado como Indicadores, Indicadores-Operativos, Operativos y Spreaders o Pivotes que permitan "darse la vuelta"  de manera ágil, conjuntamente con los movimientos correctivos o vueltas de mercado a cambio de tendencia, neutralizando de esta forma las potenciales pérdidas y revirtiendo, en definitiva y a su favor, la contratación con saldo medio ganador...